Мотоциклы ИЖ-7 фактически были двойниками модели 'Л-300' (разработанной Можаровым копии 'ДКВ-Люксус-300'): двухтактный одноцилиндровый двигатель с поперечной продувкой, трехступенчатая коробка передач, привод на заднее колесо цепью, рама из штампованных элементов, собранная на болтах, параллелограммная передняя вилка, неподрессоренное заднее колесо.

Но 'ИЖ-7' подвергся печально знакомой операции 'снижения трудоемкости': исчезли багажник и передние щитки, плоские подножки были заменены на круглые, вращающуюся ручку газа заменила поворотная манетка, привод декомпрессора стал не дистанционный, а краником на головке цилиндра. В конце концов, для серийного производства был избран именно 'ИЖ-7'. Правда, из 12 мотоциклов, изготовленных в 1933 году, почти все вернулись на завод - подвела система зажигания. Но вскоре 'детские болезни' были преодолены, и в 1934 году завод выпустил уже 111 мотоциклов.